아보카도쥬스의 하루살이

재무제표를 입체적으로 분석하기 위해서는 재무상태표 -  손익계산서 - 주석사항 - 현금흐름표를 유기적으로 봐야한다.

매출 -> 재무상태표 - 매출채권 / 손익계산서 - 매출액 /  주석사항 - 매출채권 연령분석, 대손충당금, 특수관계자거래 / 현금흐름표 - 영업활동현금흐름

매출원가 -> 재무상태표 - 재고자산, 매입채무 / 손익계산서 - 매출원가 / 주석사항 - 재고자산, 재고자산평가손실충당금 , 특수관계자거래 / 현금흐름표 - 영업활동현금흐름 

유형자산 -> 재무상태표 - 유형자산 / 손익계산서 - 감가상각비, 유형자산처분이익(손실), 유형자산손상차손 / 주석사항 - 유형자산증감 / 현금흐름표 - 투자활동현금흐름

무형자산 -> 재무상태표 - 무형자산 / 손익계산서 - 무형자산상각비, 무형자산처분이익(손실), 무형자산손상차손 / 주석사항 - 무형자산 증감 / 현금흐름표 - 투자활동현금흐름

금융상품 -> 재무상태표 - 단기금융상품, 장기금융상품, 매도가능금융자산, 만기보유금융자산, 매도가능금융자산평가이익(손실)등 / 주석사항 - 금융상품별 주석사항 / 현금흐름표 - 투자활동현금흐름 

차입금, 사채 -> 재무상태표 - 차입금, 사채 / 손익계산서 - 이자비용 / 주석사항 - 차입금, 사채 주석사항, 상환스케줄 주석사항, 특수관계자거래 / 현금흐름표 - 재무활동현금흐름 

안정성비율이란 기업의 차입금, 채무 상환 능력을 나타내는 비율로서 부채비율, 이자보상비율, 자기자본비율 등이 있다.유동성비율이란 기업의 단기채무지급 능력을 측정하는 비율로서 유동성은 단기간에 자산을 현금화 시킬 수 있는 정도는 의미하며, 유동비율, 당좌비율 등이 있다. 수익성비율이란 매출 또는 투자에 대한 이익을 나타내는 지표로서 총자산이익률, 자기자본이익률, 매출액이익률이 있다. 또한 성장성비율은 기업의 외형 및 수익의 성장성을 측정하는 지표로서 총자산증가율, 매출액증가율, 영업이익증가율, 순이익증가율이 있다. 

이러한 재무비율 분석은 몇가지 재무비율 공식에 의하여 기업의 현황을 쉽게 파악할 수 있고 비율을 계산한 후 과거 추세 및 동종기업들과 비교가 가능하다. 하지만 과거의 재무제표 수치를 이용하므로써 현재 및 미래에 대한 예측 자료로 이용하기에는 한계가 있다. 과거에 좋은 재무비율을 보인다고 하더라도 산업 전망이 악화되고 기업환경이 어려워지면 1~2년내에 재무비율이 급격히 악화될 수도 있다. 재무비율이 좋음, 나쁘다에 대한 판단을 위한 표준비율이 없다는 점도 한계이다. 일률적인 공식에 따라 산출되기 때문에 업종에 대한 특성을 고려하여 분석결과를 판단해야 한다.

재고자산을 파악할 때 자산의 가치가 있는지 확인하는 것이 무었보다 중요하다.

특히 재고자산금액이 총자산액에서 차지하는 비중이 큰 기업은 중요하게 봐야한다.

재고자산이 자산으로서의 가치가 있다는 것은 제품의 제조원가나 상품의 매입원가보다 판매가격이 더 커야 한다는 의미이다.

당연히 매출액이 매출원가보다 커야 하며, 재고자산의 회원이 동종기업 수준으로 정상적이여야 한다.

재고자산이 평년보다 크게 증가한 기업은 진부화되거나 안팔린다는 것에 대한 반증이다. 이때는 재고자산의 회전율이나 회전기간을 반드시 분석할 필요가 있다.

재고자산평가손실이란 순실현가능가액 즉, 판매가격에서 판매비용을 차감한 금액이 제품원가보다 하락한 경우에 발생한다. 

예를 들어 시장에서 원가가 1000원짜리의 제품의 판매가격이 800원까지 떨어졌다고 하자. 그리고 이 제품 1개를 판매하는데 100원의 판매비용이 발생한다면 이 제품의 순실현 가능가액은 700원(판매가격800원-판매비용100원)이 된다. 원가 1000원짜리 제품의 가치는 1000원이 아닌 700원이 되며 재고자산평가손실은 1000-700=300원이 된다.

재고자산평가손실은 매출원가가 되므로 기업의 이익이 감소된다.

재고자산회전율이란 당기 매출원가를 전기재고자산금액과 당기재고자산금액을 합친금액을 반으로 나눈것을 나눈 값으로 기업의 재고자산 회전속도를 측정하는 비율이다.

재고자산회전기간이란 365를 재고자산회전율로 나눈것으로 생산개시부터 판매까지 평균적으로 소요되는 기간을 말한다.